Stochasticul exprimă raportul dintre prețul de închidere și intervalul mare-minim pentru o anumită perioadă ca procent de la 0 la 100, arătând că într-un trend ascendent, prețurile de închidere sunt aproape de maximele intervalelor, iar într-o tendință descendentă, aproape de joase.

O valoare de 80 sau mai mare indică faptul că prețul de închidere este aproape de limita superioară a intervalului, iar o valoare de 20 sau mai mică indică faptul că prețul de închidere este aproape de limita inferioară, permițându-ne să se determine o tendință de bear market. Strategiile de tranzacționare cu acest oscilator folosesc două linii: %K (rapid) și %D (lent). Semnalul cheie este divergența dintre linia D și graficul de preț.

Utilizare.

Oscilatorul stochastic ajută la determinarea stărilor de supracumpărare și supravânzare ale unui activ, dar se recomandă utilizarea acestuia împreună cu analiza generală a tendințelor:

• Citirile peste 80 indică posibile condiții de supracumpărare.
• Citirile sub 20 indică posibile condiții de supravânzare.

Ieșirea indicatorului din aceste zone poate semnala o inversare:

• Trecerea liniei de supracumparare (80) de sus in jos este un semnal de vanzare.
• Trecerea frontierei supravândute (20) de jos în sus este un semnal de cumpărare.

Semnalele de cumpărare și vânzare apar atunci când liniile K și D se încrucișează:

• Linia K traversează D de sus în jos - un semnal de vânzare.
• Linia K traversează D de jos în sus - un semnal de cumpărare.

Modelele de convergență/divergență indică o slăbiciune a tendinței:

• Slăbiciune tendință ascendentă (divergență de descendenta): linia D este peste 80, oscilatorul arată două maxime mai scăzute, iar prețul continuă să crească.
• Slăbiciune a trendului descendent (divergență ascendentă): linia D este sub 20, oscilatorul arată două minime ascendente, iar prețul continuă să scadă.